Le taux d'imposition sur le revenu tiré des activités poursuivies est de 30%. Préparer un état des résultats pour Marcks Company pour l'exercice se terminant le 31 décembre Année 3. Exercice 2 Préparer les écritures de journal pour les opérations d'autocontrôle suivantes de Heather Company. Récupéré 4 000 actions de 10 actions ordinaires de valeur nominale le 14 septembre pour 28 actions par action. Récupéré 5 000 actions de 10 actions ordinaires de valeur nominale le 15 septembre pour 29 actions par action. Revendu 2 100 actions d'autocontrôle sur le marché au prix de 31 par action le 1er novembre. Heather Company utilise une hypothèse de premier entré, premier sorti sur les rééditions d'actions propres. Émis 1 800 actions d'actions propres aux détenteurs de 900 actions privilégiées convertibles, qui avaient une valeur comptable de 52 000 le 4 novembre. Heather utilise la valeur comptable pour enregistrer les conversions d'actions privilégiées. A vendu 600 actions propres sur le marché libre pour 27 actions par action le 1er décembre. Exercice 3 Dans les comptes suivants, indiquer dans l'espace prévu les écritures de débit et de crédit correctes correspondant aux opérations décrites. Utilisez des parenthèses pour indiquer les écritures de crédit. Le premier est un exemple. une. Autres capitaux payés h. Actions privilégiées Actions ordinaires émises à la valeur nominale au comptant. A déclare et distribue un dividende en actions à un moment où la valeur marchande du titre dépasse sa valeur nominale. Le conseil d'administration autorise la distribution d'un split de 2 pour 1. Une entreprise émet des bons de souscription d'actions pour acquérir des actions ordinaires. Les porteurs soumettent la moitié des bons de souscription en (4) aux fins de rachat avec la trésorerie appropriée (le montant dépasse la valeur nominale du titre). Les warrants restants à compter du (4) expirent sans avoir été exercés. Comptes de revenus et de dépenses fermés (solde créditeur net) aux bénéfices non répartis. Le conseil d'administration a déclaré un dividende en espèces qui sera distribué en 3 semaines. Payer le dividende en espèces de (8). Émettre des actions privilégiées en espèces au-delà de la valeur nominale des actions émises. Octroie des options d'achat d'actions aux employés lorsque le prix de l'option est égal au prix du marché (L'entreprise utilise la méthode de la valeur de marché et n'a pas amorti le coût de l'option d'achat d'actions). Les employés exercent l'option mentionnée au point (11) ci-dessus après que l'entreprise a amorti le coût de l'option. Le prix de l'option est supérieur à la valeur nominale. Une société rachète des actions privilégiées. Le prix payé pour la retraite est supérieur au prix d'émission initial (qui était supérieur à la valeur nominale). Une entreprise déclare et distribue un dividende en nature, en distribuant des actions d'une autre société détenue à titre d'investissement. La valeur comptable de l'investissement équivaut à sa juste valeur marchande au moment de la déclaration. Une société rachète des actions ordinaires à un coût supérieur au prix auquel elle a initialement vendu les actions. Réémette la moitié des actions auto-détenues en (15) à un montant supérieur à leur prix d'achat par action. Réémette la moitié restante des actions auto-détenues en (15) à un montant inférieur à leur prix d'achat par action. Une entreprise découvre et ajuste pour une erreur dans son inventaire à la fin de la période précédente, qui a été sous-estimé par 15.000. Exercice 4 Inscrivez les inscriptions suivantes dans les livres de Prince-Williams Corporation. Émis 1 000 actions ordinaires pour 15 espèces par action. Les actions ordinaires avaient une valeur nominale de 10 par action. Déclaré et a émis un dividende en actions ordinaires de 10 pour cent. Au moment de l'émission, il y avait 100 000 actions en circulation et chaque action se négociait actuellement sur le marché libre pour 16 actions par action. Récupération de 1 000 actions ordinaires (actions propres) pour un montant de 14 000 $. Réédition de 250 actions obtenues en (c) ci-dessus, recevant 13 actions par action. Réédition de 250 actions obtenues en (c) ci-dessus, recevant 15 actions par action. Émis 400 actions d'actions privilégiées pour 50 espèces par action. L'action privilégiée avait une valeur nominale de 40 par action. Récupération de 300 actions d'actions privilégiées (actions propres) de (f) ci-dessus pour 52 actions par action. Récupéré 100 actions de l'action privilégiée de (f) ci-dessus payer 52 par action et formellement retiré ces actions. Réédition de 200 actions d'actions privilégiées (actions propres) de (g) ci-dessus, recevant 52 actions par action. Retraité de 100 actions d'actions privilégiées (actions propres) de (g) ci-dessus. Déclaré un dividende en espèces aux actionnaires totalisant 200.000. Accordé une option d'achat d'actions ordinaires aux employés d'acquérir 3 000 actions à 15 par action, qui est le prix du marché actuel du stock. (L'entreprise utilise la méthode de la valeur de marché La valeur marchande de l'option pour ces actions est de 5 000. Supposons que l'entreprise reçoive l'intégralité de la prestation au cours de la période en cours). Les salariés ont exercé des options sur actions en (l) pour acquérir les 3 000 actions. L'entreprise émet à hauteur de 50 000 obligations à 20 ans, 12 pour cent d'obligations à coupon semestrielles, chacune de 1 000 obligations convertibles en 40 actions ordinaires de la société. Les obligations sans la fonction convertible aurait vendu pour 47.000. Dividende payé en espèces déclaré en (k) ci-dessus. Déclare et distribue un dividende en nature. Prince-Williams possède 1000 actions de Stephens qui ont un coût de 10 par action. Les actions ont une juste valeur de marché de 12 par action au moment du dividende. Price-William distribue les actions Stephens à titre de dividende. Émis des bons de souscription d'actions au public contenant des droits d'achat de 2 000 actions ordinaires pour 15 et a reçu 2 500 billets de trésorerie pour les bons de souscription. Émission de 500 actions de la trésorerie (de la transaction (c) ci-dessus) que les droits pour 500 actions ordinaires dans (q) ci-dessus étaient des exercices. Les porteurs de bons de souscription pour 1 000 actions ordinaires de (q) exercent les bons de souscription et la société émet des actions ordinaires. Le prix de marché était de 16. Les droits restants en (q) ci-dessus expirent sans être exercés. La firme a acheté un camion il y a deux ans. Le camion a coûté 40 000 et avait une valeur de sauvetage estimée à 5 000. L'entreprise a enregistré une dépréciation correcte au cours des deux dernières années en fonction d'une durée estimée de sept ans en utilisant l'amortissement linéaire. Le cabinet estime maintenant que la durée de vie totale sera de quatre ans. La dépréciation enregistrée pour cette année (troisième année de la durée de vie de l'actif) et les ajustements nécessaires à l'amortissement des années précédentes. Supposons que la valeur de récupération estimative reste à 5.000.Question Nous avons une réserve de participation à la fin de la 3e année de 300.000 pour 30.000 actions et le prix excecise de 20share Peut-on fournir Journal Enrties au moment de l'exercice des options d'achat d'actions. Réponse: Oui, plus de détails sont nécessaires pour fournir JEs Cependant, Permettez-moi d'essayer de lui donner un coup basé sur les HYPOTHES suivantes: 1. Vous avez évalué les options à 10option. Si le prix d'exercice est de 20, la juste valeur par action devrait être bien au-dessus de 20 pour que l'option soit exercée Si le FV par action est supérieur à 20, Le FV par option devrait être raisonnablement supérieur à 10). 2. Les options d'achat d'actions sont accordées aux salariés (c.-à-d. ESOP) et non aux autres parties. (L'évaluation des options sera significativement différente entre les ESOP et les options accordées aux créanciers d'autres parties). 3. Toutes les conditions d'acquisition ont été remplies à la fin de la 3e année et il n'y a pas de dévolution en versements échelonnés (c'est-à-dire l'acquisition multiple). 4. Vous avez déjà débité le compte des dépenses et crédité le compte de réserve dans les capitaux propres à 300.000 - pendant la période d'acquisition. 5. La valeur nominale par action est de 10. Vous recevrez une trésorerie de 20 par action lors de l'exercice. 6. Les nouvelles actions sont attribuées contre l'exercice (et non contre des actions propres ou par d'autres moyens). Bien. IFF toutes les hypothèses ci-dessus sont vraies, alors voici la réserve d'actions JEs: Dr 10 par action Dr Cash Bank 20 par action Cr Capital-actions 10 par action Cr Share Premium 20 par shareOES: Comptabilisation des options d'achat d'actions par employés David Harper Pertinence ci-dessus Fiabilité Nous ne reviendrons pas sur le débat animé sur la question de savoir si les entreprises doivent payer les options d'achat d'actions des employés. Cependant, nous devrions établir deux choses. Premièrement, les experts du Financial Accounting Standards Board (FASB) ont voulu exiger que les options soient comptabilisées en charges depuis le début des années 1990. En dépit des pressions politiques, les charges de dépenses sont devenues plus ou moins inévitables lorsque l'International Accounting Board (IASB) l'a exigé en raison de la volonté délibérée de convergence entre les normes comptables américaines et internationales. Deuxièmement, parmi les arguments, il ya un débat légitime concernant les deux principales qualités de l'information comptable: la pertinence et la fiabilité. Les états financiers présentent la norme de pertinence lorsqu'ils incluent tous les coûts importants engagés par la société - et personne ne conteste sérieusement que les options représentent un coût. Les coûts déclarés dans les états financiers atteignent la norme de fiabilité lorsqu'ils sont mesurés de manière impartiale et précise. Ces deux qualités de pertinence et de fiabilité entrent souvent en conflit dans le cadre comptable. Par exemple, l'immobilier est comptabilisé au coût historique parce que le coût historique est plus fiable (mais moins pertinent) que la valeur marchande - c'est-à-dire que nous pouvons mesurer avec la fiabilité combien a été dépensé pour acquérir la propriété. Les opposants à la comptabilisation des dépenses priorisent la fiabilité, insistant sur le fait que les coûts des options ne peuvent être mesurés avec une exactitude constante. FASB veut donner la priorité à la pertinence, croyant qu'être approximativement correct dans la capture d'un coût est plus important correct que d'être précisément faux en l'omettant complètement. Divulgation requise mais pas de reconnaissance pour le moment En mars 2004, la règle actuelle (FAS 123) exige la divulgation, mais non la reconnaissance. Cela signifie que les estimations des coûts d'options doivent être divulguées comme une note de bas de page, mais elles ne doivent pas être comptabilisées comme une dépense dans le compte de résultat, si elles réduisent le bénéfice déclaré (bénéfice ou bénéfice net). Cela signifie que la plupart des entreprises déclarent effectivement quatre nombres de bénéfice par action (EPS) - à moins qu'ils choisissent volontairement de reconnaître des options comme des centaines ont déjà fait: Sur le compte de résultat: 1. EPS de base. Pro Forma Diluted EPS EPS dilué capture certaines options - ceux qui sont vieux et dans l'argent Un défi clé dans le calcul de EPS est la dilution potentielle. Plus précisément, qu'est-ce que nous faisons avec les options en circulation mais non exercées, les anciennes options accordées au cours des années précédentes qui peuvent facilement être converties en actions ordinaires à tout moment (Cela s'applique non seulement aux options d'achat d'actions mais aussi aux titres convertibles et à certains dérivés) EPS essaie de capter cette dilution potentielle en utilisant la méthode des actions de trésorerie illustrée ci-dessous. Notre société hypothétique a 100 000 actions ordinaires en circulation, mais a également 10 000 options en circulation qui sont tous dans l'argent. C'est-à-dire qu'elles ont été accordées avec un prix d'exercice de 7, mais que le titre est passé à 20: BPA de base (actions ordinaires de revenu net) est simple: 300 000 100 000 3 par action. L'EPS dilué utilise la méthode des actions du Trésor pour répondre à la question suivante: hypothétiquement, combien d'actions ordinaires seraient en circulation si toutes les options en espèces étaient exercées aujourd'hui. Dans l'exemple décrit plus haut, l'exercice seul ajouterait 10 000 actions ordinaires à la base. Cependant, l'exercice simulé fournirait à la compagnie des liquidités supplémentaires: un produit d'exercice de 7 par option, plus un avantage fiscal. L'avantage fiscal est la trésorerie réelle parce que l'entreprise obtient de réduire son revenu imposable par le gain d'options - dans ce cas, 13 par option exercée. Pourquoi Parce que l'IRS va recueillir des impôts auprès des détenteurs d'options qui paiera l'impôt sur le revenu ordinaire sur le même gain. Les options d'achat d'actions incitatives (ISO) ne peuvent pas être déductibles d'impôt pour la société, mais moins de 20 des options octroyées sont des ISO.) Voyons comment 100 000 actions ordinaires deviennent 103.900 actions diluées selon la méthode de la trésorerie, qui, rappelons-le, est basée sur un exercice simulé. Nous supposons l'exercice de 10 000 options dans le cours, ce qui lui-même ajoute 10 000 actions ordinaires à la base. Mais la société obtient un produit d'exercice de 70 000 (7 prix d'exercice par option) et un avantage fiscal de 52 000 (13 gain x 40 taux d'imposition 5,20 par option). C'est un énorme remboursement de 12,20 $, pour ainsi dire, par option pour un remboursement total de 122 000 $. Pour compléter la simulation, nous supposons que tout l'argent supplémentaire est utilisé pour racheter des actions. Au prix actuel de 20 par action, la société rachète 6 100 actions. En résumé, la conversion de 10 000 options ne crée que 3 900 actions nettes supplémentaires (10 000 options converties moins 6 100 actions de rachat). Voici la formule actuelle, où (M) le prix du marché actuel, (E) le prix d'exercice, (T) le taux d'imposition et (N) le nombre d'options exercées: Pro Forma EPS saisit les nouvelles options accordées au cours de l'année Nous avons examiné comment dilué EPS capture l'effet des options en cours ou anciennes dans le cours accordées au cours des années précédentes. Mais qu'est-ce que nous faisons avec les options octroyées au cours de l'exercice en cours qui ont une valeur intrinsèque nulle (c'est-à-dire en supposant que le prix d'exercice est égal au prix de l'action), mais coûteuses, La réponse est que nous utilisons un modèle d'évaluation des options pour estimer un coût pour créer une dépense hors trésorerie qui réduit le revenu net déclaré. Alors que la méthode de la trésorerie augmente le dénominateur du ratio d'EPS en ajoutant des actions, la comptabilisation pro forma diminue le numérateur des EPS. (Vous pouvez voir comment les dépenses ne doublent pas le nombre comme certains l'ont suggéré: EPS dilué incorpore de vieilles concessions d'options tandis que le pro forma dépense incorpore de nouvelles subventions.) Nous révisons les deux modèles principaux, Black-Scholes et binomial, dans les deux prochains versements de ceci Mais leur effet est généralement de produire une estimation de la juste valeur du coût qui se situe entre 20 et 50 du cours de l'action. Bien que la règle comptable proposée exigeant une dépense soit très détaillée, le titre est la juste valeur à la date d'attribution. Cela signifie que le FASB veut obliger les sociétés à estimer la juste valeur des options au moment de l'octroi et à comptabiliser cette dépense dans le compte de résultat. Considérons l'illustration ci-dessous avec la même société hypothétique que nous avons examinée ci-dessus: (1) Le bénéfice dilué par action est fondé sur la division du bénéfice net rajusté de 290 000 dans une base diluée de 103 900 actions. Toutefois, en pro forma, la base diluée des actions peut être différente. Voir notre note technique ci-dessous pour plus de détails. Tout d'abord, nous pouvons constater que nous avons encore des actions ordinaires et des actions diluées, où les actions diluées simulent l'exercice d'options précédemment accordées. Deuxièmement, nous avons supposé en outre que 5 000 options ont été accordées au cours de l'exercice en cours. Supposons que notre modèle estime qu'ils valent 40 du prix de l'action 20, ou 8 par option. La dépense totale est donc de 40 000. Troisièmement, puisque nos options arrivent à cliff vest dans quatre ans, nous amortirons la dépense au cours des quatre prochaines années. Il s'agit d'un principe de concordance comptable dans l'action: l'idée est que notre employé fournira des services au cours de la période d'acquisition des droits, de sorte que la dépense peut être répartie sur cette période. (Bien que nous ne l'ayons pas illustré, les sociétés sont autorisées à réduire la dépense en prévision des déchéances d'options en raison de cessations d'employés.) Par exemple, une entreprise pourrait prédire que 20 des options accordées seront confisquées et réduire les dépenses en conséquence. La dépense pour l'octroi d'options est de 10 000, le premier 25 de la dépense de 40 000. Notre bénéfice net ajusté est donc de 290 000. Nous les divisons en actions ordinaires et en actions diluées pour produire le deuxième ensemble de nombres pro forma EPS. Ils doivent être divulgués dans une note de bas de page, et il est très probable qu'ils devront être comptabilisés (dans le corps du compte de résultat) pour les exercices qui commencent après le 15 décembre 2004. Note technique finale pour les braves Il ya une spécificité qui mérite une mention: Nous avons utilisé la même base d'actions diluée pour les deux calculs de BPA dilué (BPA dilué déclaré et BPA dilué pro forma). Techniquement, en vertu de l'ESP dilué pro forma (rubrique IV du rapport financier ci-dessus), la base d'actions est encore augmentée du nombre d'actions pouvant être achetées avec la charge de rémunération non amortie (c'est-à-dire Avantage fiscal). Par conséquent, au cours de la première année, étant donné que seules 10 000 des 40 000 options ont été facturées, les 30 000 autres hypothétiquement pourraient racheter 1 500 actions supplémentaires (30 000 20). Cette première année produit un nombre total d'actions diluées de 105 400 et un BPA dilué de 2,75. Mais dans la quatrième année, toutes choses égales par ailleurs, le 2.79 ci-dessus serait correct comme nous aurions déjà fini de dépense les 40.000. Rappelez-vous, cela s'applique uniquement au BPA dilué pro forma où nous comptabilisons les options dans le numérateur. Conclusion Les options de réduction sont simplement une tentative de meilleurs efforts pour estimer le coût des options. Les partisans ont raison de dire que les options sont un coût, et compter quelque chose est mieux que de ne compter rien. Mais ils ne peuvent pas prétendre que les estimations de dépenses sont exactes. Considérez notre entreprise ci-dessus. Que se passera-t-il si le stock est arrivé à 6 l'an prochain et y est resté alors les options seraient totalement sans valeur, et nos estimations de dépenses se révéleraient être considérablement surévaluées alors que notre BPA serait sous-estimé. À l'inverse, si les actions ont fait mieux que prévu, nos numéros d'EPS aurait été surévalué parce que nos dépenses wouldve s'est avéré être sous-estimé.
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