Niveaux de négociation chez les courtiers en options Dans l'article précédent de ce guide, nous avons discuté de l'importance de choisir le courtier d'options en ligne approprié. S'inscrire avec un courtier est une étape nécessaire, vous devez prendre avant que vous pouvez réellement commencer à négocier des options, et ce n'est pas toujours particulièrement simple. D'une part, décider lequel est bon pour vous peut être difficile en raison de la vaste gamme d'entre eux qui existent. Une fois que vous avez sélectionné un courtier d'options approprié pour vos besoins, vous devrez généralement passer par un processus d'approbation assez long avant que votre compte sera ouvert et prêt à utiliser. Vous devez passer par ce processus afin que votre courtier peut effectuer une évaluation des risques et de décider quel niveau de négociation, ou niveau d'approbation, vous devriez être affecté. Options de négociation n'est pas aussi simple que de simplement signer avec un courtier et puis faire tout les métiers que vous voulez les risques impliqués dans certains métiers et les stratégies signifie que les courtiers doivent être responsables et ne permettent aux individus de faire des métiers qui sont appropriés pour eux. Par exemple, un débutant complet avec une petite quantité de capital de départ ne serait pas autorisé à commencer à utiliser des stratégies complexes avec une exposition au risque illimité. Les niveaux de négociation sont essentiellement la façon dont les courtiers contrôlent le niveau de risque auquel leurs clients et eux-mêmes sont exposés. Sur cette page, nous expliquons ces niveaux plus en détail, couvrant les éléments suivants: Le but des niveaux de négociation Comment les niveaux de négociation sont attribués Qu'est-ce chaque niveau de négociation Permet d'augmenter votre niveau de négociation Section Sommaire Liens rapides Options recommandées Brokers Lire Le but des niveaux de négociation, également connu sous le nom niveaux d'approbation, est essentiellement de fournir une forme de protection à la fois le courtier et le client. Les courtiers en options sont réglementés et ont le devoir de veiller au meilleur intérêt de leurs clients, ce qui leur donne une forme d'obligation de s'assurer que leurs clients prennent seulement des risques dans lesquels ils ont une expérience suffisante et des fonds pour. Il n'est pas tout à fait rare pour les investisseurs et les commerçants d'employer des stratégies à haut risque quand ils ne savent pas vraiment ce qu'ils font et n'ont pas le capital nécessaire. Si les choses vont horriblement faux le courtier est potentiellement responsable, donc ils évaluent leurs clients et leur attribuer des niveaux de négociation afin qu'ils ne peuvent jamais effectuer des transactions qui sont en rapport avec leur expérience et leur financement. Ce faisant, le client et le courtier sont protégés contre une exposition excessive aux risques. Comment les niveaux de négociation sont attribués Lorsque vous vous inscrivez avec un courtier en options, vous devrez généralement fournir des informations détaillées sur vos finances et les investissements précédents que vous avez fait. On vous demandera généralement une série de questions qui aideront le courtier à comprendre votre niveau de connaissance et la tolérance au risque. Votre demande sera alors examinée par le département de la conformité et ils détermineront quel niveau de négociation vous devriez être assigné en fonction des informations que vous avez fournies. Dans certains cas, il se peut que vous deviez fournir une vérification de certains aspects de votre demande. Essentiellement, les courtiers se préoccupent de deux facteurs principaux lors de l'attribution de votre niveau de négociation initiale: votre expérience pertinente et votre situation financière globale. Les investisseurs expérimentés qui peuvent démontrer qu'ils ont une solide connaissance des options de négociation sera généralement attribué un niveau plus élevé, car il ya une hypothèse qu'ils savent ce qu'ils font. Ceux qui ont une valeur nette élevée ou une grande quantité de capital de départ auront également tendance à être donné un haut niveau de négociation trop. Il n'y a pas de formule normalisée pour calculer le niveau qui est attribué, et les critères peuvent changer d'un courtier à l'autre. Ce que chaque niveau de négociation permet La plupart des courtiers d'options attribuent des niveaux de négociation de 1 à 5, 1 étant le plus bas et 5 étant le plus élevé. Un commerçant avec un niveau de négociation faible sera assez limitée dans les stratégies qu'ils peuvent utiliser, tandis que l'un avec le plus élevé sera en mesure de faire à peu près tout le commerce qu'ils veulent. De la même manière que les courtiers ont tous leurs propres méthodes pour attribuer des niveaux de négociation, ils ont également généralement des façons légèrement différentes de classer les stratégies de négociation. Pour cette raison, il n'est pas une liste définitive de ce que les stratégies de chaque niveau de négociation permet à chaque courtier, c'est quelque chose que vous devez trouver directement à partir de votre courtier options. Nous pouvons cependant vous donner une idée approximative de ce que vous pouvez faire habituellement à chaque niveau. Avec un niveau de négociation de 1, vous serez probablement seulement en mesure d'acheter et d'écrire des options où vous avez une position correspondante dans la sécurité sous-jacente. Par exemple, si vous déteniez des actions dans la société X, vous pourriez placer un achat pour ouvrir l'ordre des options de vente sur le stock de la société X. Cela vous donnerait le droit de vendre votre stock à un prix d'exercice convenu et le seul risque supplémentaire que vous seriez exposé à est le montant d'argent qu'il en coûte pour utiliser ces options. Vous pourriez également placer une vente pour ouvrir l'ordre sur les options d'achat sur les actions de la Société X, en donnant à quelqu'un d'autre le droit d'acheter vos actions à un prix convenu. Même si vous auriez techniquement faire une perte si les actions de la société x ont augmenté de prix et vous avez été obligé de le vendre au-dessous de la valeur de marché theres aucun risque d'exposition supplémentaire parce que vous possédez déjà le stock. Un niveau de négociation de 2 vous permettrait généralement d'acheter également des options d'achat et des options de vente sans avoir une position correspondante dans le titre sous-jacent. Vous ne seriez en mesure d'acheter des contrats d'options si vous aviez les fonds pour le faire ce qui signifie qu'il n'y a pas une énorme quantité de risque impliqué. Le pire scénario est que les contrats expirent sans valeur et vous perdez les fonds investis, mais vous ne pourriez pas perdre plus que votre achat initial. Ce niveau de négociation est généralement le plus bas attribué. Le niveau de négociation 3 permettrait habituellement l'écriture d'options aux fins de la création de débits. Les spreads de débit sont des spreads d'options qui exigent un coût initial et vos pertes sont généralement limitées à ce coût initial. Bien que les écarts de débit impliquent des options d'écriture sans position correspondante dans le titre sous-jacent, les pertes sont limitées par l'existence de positions multiples sur des contrats d'options fondés sur le même titre sous-jacent. Par exemple, vous pouvez créer un écart de débit en écrivant des options d'achat sur un stock donné et en achetant des options d'achat sur le même stock. Encore une fois, theres pas une énorme quantité de risques associés à ces métiers, mais le plus haut niveau de négociation est nécessaire en raison de la complexité supplémentaire de la création de spreads. Pour la création de spreads de crédit, où vous recevez un crédit initial et sont exposés à des pertes futures si l'écart ne fonctionne pas comme prévu, vous auriez normalement besoin d'un compte au niveau de négociation 4. C'est parce que les pertes potentielles sont plus difficiles à calculer. Trading niveau 5, étant le plus élevé, serait essentiellement vous donner la liberté de faire les métiers que vous vouliez. Cependant, vous devrez généralement avoir un montant important de marge d'options dans votre compte. Augmenter votre niveau de négociation Il n'existe aucun moyen spécifique de garantir un niveau de négociation accru avec votre courtier. Certains courtiers peuvent revoir périodiquement votre compte et l'augmenter automatiquement, le cas échéant, mais cela est assez rare. Vous devriez généralement contacter votre courtier directement et demander une mise à niveau, mais ce serait entièrement à la discrétion de votre société de courtage. Si vous aviez un solide historique de négociation avec eux et un montant raisonnable de fonds sur le compte, alors vous auriez probablement une bonne chance d'être mis à niveau. Options niveaux d'approbation des investisseurs doivent demander et recevoir divers niveaux d'approbation de leur maison de courtage avant de faire certaines options métiers. L'approbation pour chaque niveau dépend de l'expérience d'une option d'investisseur, des objectifs de placement et de la tolérance au risque, en fonction de sa valeur nette. Les niveaux d'approbation des options à TradeKing sont les suivants: Niveau 1 - Vendre des appels couverts Niveau 2 - Acheter des puts, acheter des appels Niveau 3 - Acheter et vendre des combinaisons (écarts et chevilles) Niveau 4 - (Non couverts) des appels d'actions Niveau 6 - Vendre des appels d'indices dénués de valeur et des options Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Cliquez ici pour consulter la brochure Caractéristiques et risques des options standard avant de commencer les options de négociation. Les investisseurs en options peuvent perdre la totalité de leur investissement dans une période relativement courte. Le trading en ligne comporte des risques inhérents à la réponse du système et aux temps d'accès qui varient en fonction des conditions du marché, de la performance du système et d'autres facteurs. Un investisseur devrait comprendre ces risques et d'autres avant la négociation. Dagger 4.95 pour les transactions en ligne d'actions et d'options, ajouter 65 cents par contrat d'option. TradeKing frais 0,35 par contrat sur certains produits d'indice où les frais de change frais. Consultez notre FAQ pour plus de détails. TradeKing ajoute 0,01 par action sur l'ensemble de la commande pour les actions dont le prix est inférieur à 2,00. Consultez notre page Commissions et frais pour les commissions sur les opérations avec courtage, les actions à bas prix, les écarts d'option et les autres titres. (Mars 2007), 14 (mars 2009), 15 (mars 2010), 16 (mars 2011), 17 (mars 2012) et 18 (mars 2013) ont reçu 4 étoiles sur 5 à Barrons ), Et 19e (Mars 2014) classements annuels des meilleurs courtiers en ligne basée sur la technologie du commerce, l'ergonomie, mobile, gamme d'offres, services de recherche, rapports d'analyse d'analyse de portefeuille, service à la clientèle d'éducation amp et les coûts. Classé parmi les meilleurs pour les opérateurs d'options 2008-13. Barrons est une marque déposée de Dow Jones amp Company 2013. TradeKing a reçu 4 étoiles et demi pour le service à la clientèle par les courtiers en bourse dans leur revue de courtier 2014 ainsi que d'être nommé 1 Communauté commerçante dans leurs enquêtes 2013 et 2014 Broker. Le sondage était basé sur les catégories suivantes: Commissions et frais d'utilisation, Facilité d'utilisation, Plateformes et outils, Recherche, Service à la clientèle, Offre d'investissement, Éducation et Négociation mobile. Tous les placements comportent des risques, les pertes peuvent dépasser le capital investi et la performance passée d'un titre, d'une industrie, d'un secteur, d'un secteur ou d'un secteur, Marché ou produit financier ne garantit pas les résultats ou les rendements futurs. TradeKing offre aux investisseurs autonomes des services de courtage à escompte et ne fait pas de recommandations ni n'offre d'investissement, de conseils financiers, juridiques ou fiscaux. Vous êtes seul responsable de l'évaluation des mérites et des risques liés à l'utilisation des systèmes, services ou produits de TradeKings. Les stratégies d'options à plusieurs étapes impliquent des risques supplémentaires. Et peut entraîner des traitements fiscaux complexes. Veuillez consulter un professionnel de la fiscalité avant de mettre en œuvre ces stratégies. La volatilité implicite représente le consensus du marché quant au niveau futur de la volatilité des cours des actions ou à la probabilité d'atteindre un point de prix précis. Les Grecs représentent le consensus du marché sur la façon dont l'option va réagir aux changements de certaines variables associées à la tarification d'un contrat d'option. Il n'y a aucune garantie que les prévisions de volatilité implicite ou les Grecs seront correctes. En tant que membre de la Securities Investor Protection Corporation (SIPC), des fonds sont disponibles pour répondre aux demandes de remboursement des clients jusqu'à concurrence de 500 000, dont un maximum de 250 000 pour les demandes en espèces. Pour obtenir de plus amples renseignements sur la couverture SIPC, y compris une brochure, veuillez communiquer avec SIPC au (202) 371-8300 ou visiter sipc. org. Notre société de compensation a acheté une police d'assurance supplémentaire par l'entremise d'un groupe de London Underwriters (avec Lloyds of London Syndicates en tant que Souscripteur principal) pour compléter la protection SIPC. Cette police d'assurance supplémentaire devient disponible pour les clients dans le cas où les limites SIPC sont épuisées et fournit une protection pour les titres et la trésorerie jusqu'à un total de 150 millions. Il est prévu de payer des montants en plus de ceux retournés dans une liquidation SIPC. Cette police d'assurance supplémentaire est limitée à un rendement combiné de 37,5 millions de dollars à un client auprès d'un fiduciaire, de SIPC et de London Underwriters, y compris des liquidités pouvant atteindre 900 000. Semblable à la protection SIPC, cette assurance supplémentaire ne protège pas contre une perte de la valeur marchande des titres. Votre utilisation du TradeKing Trader Network est conditionnée à votre acceptation de toutes les informations commerciales de TradeKing et des Conditions d'utilisation du Réseau Trader. Les témoignages peuvent ne pas être représentatifs de l'expérience d'autres clients et ne sont pas indicatifs de la performance ou du succès futurs. Aucune contrepartie n'a été payée pour les témoignages affichés. Le contenu, la recherche, les outils et les symboles d'actions ou d'options ne sont donnés qu'à des fins éducatives et illustratives et n'impliquent pas une recommandation ou une sollicitation pour acheter ou vendre un titre particulier ou pour engager une stratégie d'investissement particulière. Les projections ou d'autres renseignements concernant la probabilité de divers résultats d'investissement sont de nature hypothétique, ne sont pas garantis pour l'exactitude ou l'intégralité, ne reflètent pas les résultats réels des placements, ne tiennent pas compte des commissions, des marges et autres coûts et ne sont pas des garanties de Résultats futurs. Les postes de tiers ne reflètent pas les opinions de TradeKing et n'ont pas été examinés, approuvés ou approuvés par TradeKing. Marge de négociation implique des risques et n'est pas adapté à tous les comptes. Le contenu, la recherche, les outils et les symboles d'actions ou d'options ne sont donnés qu'à des fins éducatives et illustratives et n'impliquent pas une recommandation ou une sollicitation pour acheter ou vendre un titre particulier ou pour engager une stratégie d'investissement particulière. Les projections ou d'autres renseignements concernant la probabilité de divers résultats d'investissement sont de nature hypothétique, ne sont pas garantis pour l'exactitude ou l'intégralité, ne reflètent pas les résultats réels des placements, ne tiennent pas compte des commissions, des marges et autres coûts et ne sont pas des garanties de Résultats futurs. Les citations sont retardées d'au moins 15 minutes, sauf indication contraire. Les données du marché sont alimentées et mises en œuvre par SunGard. Données fondamentales de la société fournies par Factset. Estimations des bénéfices fournies par Zacks. Données sur les fonds communs de placement et le FNB fournies par Lipper et Dow Jones Company. La plate-forme de revenu fixe TradeKings est fournie par Knight BondPoint, Inc. Toutes les offres soumises sur la plate-forme Knight BondPoint sont des ordres à cours limité et si elles sont exécutées, elles ne seront exécutées qu'avec des offres sur la plateforme Knight BondPoint. Knight BondPoint ne dirige pas les ordres vers un autre lieu dans le but de traiter et d'exécuter les ordres. L'information provient de sources jugées fiables, mais son exactitude ou son intégralité n'est pas garantie. L'information et les produits sont fournis sur une base d'agence best-efforts seulement. Veuillez lire les conditions générales de revenu fixe. Les placements à revenu fixe sont assujettis à divers risques, notamment les variations des taux d'intérêt, la qualité du crédit, les évaluations du marché, la liquidité, les paiements anticipés, le remboursement anticipé, les événements corporatifs, les ramifications fiscales et d'autres facteurs. Les investisseurs doivent examiner soigneusement les objectifs, les risques et les frais d'investissement d'un OPC ou d'un FNB avant d'investir. Un prospectus mutuel de fondsETF contient cette information et d'autres et peut être obtenu en envoyant un courriel à email160protected. Dagger TradeKing crédite vos frais de transfert de compte jusqu'à 150 facturés par une autre société de courtage lorsque vous effectuez un transfert de compte pour 2 500 ou plus. Le crédit sera déposé sur votre compte dans les 30 jours suivant la réception de la preuve d'accusation. TradeKing se réserve le droit, à notre seule discrétion, de modifier ou de résilier cette offre sans préavis. Cette offre ne peut être jumelée à aucune autre offre de remboursement, y compris notre offre de frais de crédit pour le financement initial par fil ou par courrier. Le client devrait tenir compte des différences dans les services et les frais de transfert avant de changer de compte de courtage. Copy 2017 TradeKing Group, Inc. Tous droits réservés. TradeKing Group, Inc. est une filiale en propriété exclusive d'Ally Financial, Inc. Titres offerts par TradeKing Securities, LLC, membre FINRA et SIPC. Forex offert par TradeKing Forex, LLC, membre NFA. Option Niveaux d'approbation expliqués L'approbation de niveau d'option est une zone souvent négligée de négociation d'options. Lorsqu'une personne ouvre un compte, le courtier leur attribue l'un des plusieurs niveaux d'approbation des options censément basés sur l'option traderrsquos connaissances et besoins. Dans de nombreux cas, les étudiants dans les cours Options Trader que j'ai récemment enseigné ne savaient pas quel niveau d'approbation ils avaient, et quelques étudiants n'étaient pas conscients que les niveaux existaient même. Je suggère que toute personne qui est incertaine de son niveau d'approbation d'option contacter son courtier pour savoir quel niveau d'approbation de l'option de leur compte a. Il est possible de remplir des documents supplémentaires et d'obtenir le niveau d'approbation. Cependant, il faut prendre le temps de le faire. Télécopier les documents peut accélérer le processus un peu. Habituellement, il existe quatre niveaux d'approbation d'options, généralement classés de un à quatre, le plus haut rang étant le plus haut niveau d'approbation. Les niveaux supérieurs permettent le commerce des stratégies énumérées dans les niveaux inférieurs. Par exemple, le niveau 3 permet non seulement pour le commerce de propagation. Mais aussi pour aller longtemps sur les appels et les mises qui ont été inclus dans le niveau 2. Ainsi, chaque niveau est cumulatif. En tout état de cause, il n'existe pas de norme officielle sur les stratégies qui pourraient être négociées à quel niveau. Le tableau ci-dessous présente les lignes directrices universelles de l'industrie en termes de stratégies communément associées à chaque niveau. J'ai également ajouté une autre colonne pour l'abréviation. Je marque habituellement une position longue avec un plus entre parenthèses, tandis que pour une position courte j'utilise un signe moins. Les appels sont marqués par ldquocrdquo et met par ldquoprdquo. Niveaux d'approbation des options Au premier niveau d'approbation des options, un opérateur d'options est autorisé à effectuer des appels couverts. Ainsi que ldquolong protecteur puts. rdquo Maintenant, il ya un attrait à ce niveau un commerçant n'est pas permettre d'acheter tous les appels, mais est autorisé à acheter met uniquement dans les montants qu'il détient, et aussi seulement sur le stock spécifique Qu'il possède. Par exemple, si un commerçant possède 100 actions d'un stock, alors ils pourraient acheter un seul contrat de vente et rien de plus. Soit dit en passant, c'est généralement le seul niveau que la plupart des courtiers approuveront pour IRA (comptes de retraite individuels). Le niveau 2 d'approbation des options est une amélioration par rapport au niveau précédent. À ce niveau, un commerçant est autorisé à exécuter les deux stratégies énumérées dans le niveau 1, ainsi que d'aller longtemps sur les appels et les mises. À ce niveau, on est autorisé à effectuer l'achat direct d'un appel ou à mettre sur des actions optionnelles, des fonds négociés en bourse (ETF) ou même des indices. Ce niveau d'approbation est associé au mot spéculation, au moins du point de vue du broker. Le niveau d'approbation des options 3 implique des écarts indépendamment de leur diagonale. Horizontale ou verticale. Cependant, on ne peut pas dire la même chose pour être long ou court sur une propagation. Si l'un d'entre eux court un écart horizontal sans fonds suffisants dans son compte, le courtier rejette automatiquement cet ordre. Encore une fois, il y a une limite à chacun de ces différents niveaux d'approbation des options. Shorting quelque chose sans propriété appartient au niveau suivant. Le niveau d'approbation de l'option 4 est connu sous le nom de vente à découvert ou de mise en court-circuit. (J'aime utiliser le mot ldquoexposedrdquo au lieu de ldquonaked, rdquo surtout quand je parle de spread trading, qui implique de multiples positions, aussi connu sous le nom de jambes. Parfois, l'un des postes pourraient devenir découverts ou exposés, donc si je dis que j'ai Niveau 4 est le niveau d'approbation le plus élevé et à peu près n'importe quelle stratégie d'option pourrait être effectuée à ce niveau tant que la taille du compte est au goût brokerrsquos, qui est généralement assez grande. À ce niveau, la vente à découvert est possible, ainsi que de nombreux types différents de spreads de taux. Article imprimé à partir de InvestorPlace Media, investorplace200903option-approval-levels-explain.
No comments:
Post a Comment