Qu'est-ce que la couverture en ce qui concerne le commerce de forex Lorsqu'un commerçant de devises entre dans un métier dans l'intention de protéger un poste existant ou anticipé d'un mouvement indésirable dans les taux de change. On peut dire qu'ils sont entrés dans une haie forex. En utilisant une couverture forex correctement, un trader qui est long une paire de devises étrangères. Peuvent se protéger contre le risque à la baisse tandis que le trader qui est court une paire de devises étrangères, peut se protéger contre le risque de hausse. Les principales méthodes de couverture des opérations de change pour le commerçant de forex de détail est par: Les contrats au comptant sont essentiellement le type régulier de commerce qui est fait par un commerçant de forex au détail. Comme les contrats au comptant ont une date de livraison très courte (deux jours), ils ne constituent pas le véhicule de couverture de change le plus efficace. Les marchés au comptant réguliers sont généralement la raison pour laquelle une couverture est nécessaire, plutôt que d'utiliser comme la couverture elle-même. Options de devises étrangères, cependant, sont l'une des méthodes les plus populaires de couverture de change. Comme pour les options sur d'autres types de titres, l'option de change donne à l'acheteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre la paire de devises à un taux de change particulier à un moment donné. Des stratégies d'options régulières peuvent être employées, telles que de longues chevauchées. Longs strangles et taureau ou ours spreads. Pour limiter le potentiel de perte d'un commerce donné. Stratégie de couverture Forex Une stratégie de couverture Forex est développée en quatre parties, y compris une analyse de l'exposition au risque des traders, la tolérance au risque et la préférence de stratégie. Ces composantes constituent la couverture de change: Analyser le risque: Le commerçant doit identifier quels types de risque (s) il prend dans le poste actuel ou proposé. À partir de là, le commerçant doit identifier ce que les implications pourraient être de prendre ce risque non couvert, et de déterminer si le risque est élevé ou faible dans le marché des changes forex actuel. Déterminer la tolérance au risque: Dans cette étape, le trader utilise ses propres niveaux de tolérance au risque pour déterminer la part du risque de position qui doit être couverte. Aucun commerce n'aura jamais de risque zéro, il appartient au commerçant de déterminer le niveau de risque qu'ils sont prêts à prendre et combien ils sont prêts à payer pour éliminer les risques excédentaires. Déterminer la stratégie de couverture de forex: Si vous utilisez des options de devises étrangères pour couvrir le risque du commerce de devises, le commerçant doit déterminer quelle stratégie est la plus rentable. Mettre en œuvre et suivre la stratégie: En s'assurant que la stratégie fonctionne comme elle le devrait, le risque restera réduit. Le marché des devises de forex trading est un risque, et la couverture n'est qu'une façon dont un commerçant peut aider à minimiser le montant du risque qu'ils prennent. Tant d'être un commerçant est l'argent et la gestion des risques. Qu'avoir un autre outil comme la couverture dans l'arsenal est incroyablement utile. Pas tous les courtiers forex de détail permettent de couverture dans leurs plates-formes. Assurez-vous de rechercher pleinement le courtier que vous utilisez avant de commencer le commerce. Pour en savoir plus, consultez Stratégies de couverture pratique et abordable. Le ratio de Sharpe est une mesure pour calculer le rendement ajusté au risque, et ce ratio est devenu la norme de l'industrie pour de tels. Le fonds de roulement est une mesure à la fois de l'efficacité d'une entreprise et de sa santé financière à court terme. Le fonds de roulement est calculé. L'Environmental Protection Agency (EPA) a été créée en décembre 1970 sous la présidence du président américain Richard Nixon. Le. Un règlement mis en œuvre le 1er janvier 1994, qui a diminué et a finalement éliminé les tarifs douaniers pour encourager l'activité économique. Une norme permettant de mesurer la performance d'un titre, d'un fonds commun de placement ou d'un gestionnaire de placements. Portefeuille mobile est un portefeuille virtuel qui stocke les informations de carte de paiement sur un périphérique mobile. Forex Hedging: Comment créer une stratégie de couverture simple rentable Lorsque les commerçants parler de couverture, ce qu'ils veulent dire, c'est qu'ils veulent limiter les pertes, Faire des profits. Bien sûr, avoir un tel résultat idéalisé a un prix lourd. Simple, mais efficace des stratégies de couverture de forexop Enfin, pour atteindre l'objectif ci-dessus, vous devez payer quelqu'un d'autre pour couvrir votre risque de baisse. Dans cet article mal parler de plusieurs forex probées stratégies de couverture. La première section est une introduction au concept que vous pouvez sauter sans risque si vous comprenez déjà ce que la couverture est tout au sujet. Les deux autres sections examinent les stratégies de couverture afin de protéger contre les risques à la baisse. La couverture de paires est une stratégie qui traduit des instruments corrélés dans des directions différentes. Ceci est fait pour égaliser le profil de retour. L'option de couverture limite le risque de baisse en utilisant des options d'achat ou de vente. C'est aussi proche d'une haie parfaite que vous pouvez obtenir, mais il vient à un prix comme il est expliqué. Qu'est-ce que la couverture? La couverture est une façon de protéger un investissement contre les pertes. La couverture peut être utilisée pour protéger contre un mouvement défavorable de prix dans un actif que vous détenez. Il peut également être utilisé pour protéger contre les fluctuations des taux de change lorsqu'un actif est évalué dans une devise différente de la vôtre. Lors de la réflexion sur une stratégie de couverture, il vaut toujours la peine de garder à l'esprit les deux règles d'or: la couverture a toujours un coût Theres aucune telle chose comme une haie parfaite Hedging pourrait vous aider à dormir la nuit. Mais cette tranquillité d'esprit a un coût. Une stratégie de couverture aura un coût direct. Mais il peut également avoir un coût indirect en ce que la couverture elle-même peut restreindre vos profits. La deuxième règle ci-dessus est également importante. La seule couverture sûre n'est pas d'être sur le marché en premier lieu. Toujours la peine de penser à l'avance. Couverture de change simple: les bases La forme de couverture la plus élémentaire est celle où un investisseur veut atténuer le risque de change. Disons qu'un investisseur américain achète un actif étranger qui est libellé en livres sterling. Par souci de simplicité, supposons que c'est une part d'entreprise, mais gardez à l'esprit que le principe est le même pour tout autre type d'actifs. Le tableau ci-dessous montre la position du compte des investisseurs. Le tableau ci-dessus présente deux scénarios. À la fois le cours de l'action dans la monnaie nationale reste le même. Dans le premier scénario, le GBP tombe par rapport au dollar. Le taux de change inférieur signifie que la part est maintenant seulement la valeur 2460.90. Mais la baisse du GBPUSD signifie que la devise en avant vaut maintenant 378,60. Cela compense exactement la perte du taux de change. Notez également que si la GBPUSD augmente, le contraire se produit. La part vaut plus en USD, mais ce gain est compensé par une perte équivalente sur la devise. Dans les exemples ci-dessus, la valeur de l'action en GBP est restée la même. L'investisseur devait connaître à l'avance la taille du contrat à terme. Pour maintenir la couverture de change efficace, l'investisseur devrait augmenter ou diminuer la taille de l'avant pour correspondre à la valeur de l'action. Comme l'illustre cet exemple, la couverture de change peut être un processus actif et coûteux. Stratégie de couverture pour réduire la volatilité Parce que la couverture a un coût et peut plafonner les bénéfices, il est toujours important de se demander: pourquoi la couverture Pour les traders FX, la décision de savoir si la couverture est rarement coupé. Dans la plupart des cas, les opérateurs de change ne détiennent pas d'actifs, mais les écarts de négociation en monnaie. Carry traders sont l'exception à cela. Avec un carry trade. Le commerçant détient un poste pour accumuler des intérêts. La perte ou le gain de taux de change est quelque chose que le trader de portage doit permettre et est souvent le plus grand risque. Un grand mouvement des taux de change peut facilement effacer l'intérêt d'un trader s'accroît en tenant une paire de carry. Plus au point paires de transport sont souvent soumis à des mouvements extrêmes que les fonds d'écoulement dans et loin d'eux comme les changements de politique de la banque centrale (lire plus). Pour atténuer ce risque le carry trader peut utiliser quelque chose appelé inverser carry paire de couverture. Il s'agit d'un type de commerce de base. Avec cette stratégie, le trader prendra une deuxième position de couverture. La paire choisie pour la position de couverture est celle qui a une forte corrélation avec la paire carry, mais crucialement l'intérêt swap doit être nettement inférieur. Exemple de couverture de paire de paires: Commerce de base Prenez l'exemple suivant. La paire NZDCHF donne actuellement un intérêt net de 3,39. Maintenant, nous devons trouver une paire de couverture qui 1) est fortement corrélée avec NZDCHF et 2) a un intérêt inférieur sur le côté commercial requis. En utilisant cet outil de couverture FX gratuit, les paires suivantes sont retirées en tant que candidats. Porter une couverture avec des options La couverture en utilisant une paire de compensation a des limites. Premièrement, les corrélations entre les paires de devises évoluent constamment. Il n'y a aucune garantie que la relation qui a été vue au début tiendra pour longtemps et en fait, elle peut même inverser sur certaines périodes de temps. Cela signifie que la paire de couverture pourrait effectivement augmenter le risque de ne pas le diminuer. Pour obtenir des stratégies de couverture plus fiables, il est nécessaire d'utiliser des options. L'achat des options d'argent Une approche de couverture est d'acheter des options d'argent pour couvrir l'inconvénient dans le carry trade. Dans l'exemple ci-dessus, une option d'achat d'argent sur NZDCHF serait achetée pour limiter le risque de baisse. La raison de l'utilisation d'un hors de l'argent mis est que la prime d'option (coût) est plus faible, mais il offre encore la protection carry trader contre un rabat sévère. Vendre des options couvertes Comme alternative à la couverture, vous pouvez vendre des options d'achat couvertes. Cette approche ne fournira aucune protection contre les baisses. Mais en tant qu'écrivain de l'option vous pochez la prime d'option et espérons qu'elle expirera sans valeur. Pour un appel court, cela se produit si le prix tombe ou reste le même. Bien sûr, si le prix tombe trop loin, vous perdrez sur la position sous-jacente. Mais la prime collectée à partir de l'écriture continue des appels couverts peut être substantielle et plus que suffisant pour compenser les pertes à la baisse. Si les augmentations de prix youll ont à payer sur l'appel que vous avez écrit. Mais cette dépense sera couverte par une hausse de la valeur du sous-jacent, dans l'exemple NZDCHF. La couverture avec des dérivés est une stratégie avancée et ne devrait être tentée que si vous comprenez parfaitement ce que vous faites. Le chapitre suivant examine plus en détail la couverture des options. Protection contre la baisse en utilisant les options de change Que la plupart des commerçants veulent vraiment quand ils parlent de couverture est d'avoir la protection contre les dérapages, mais ont encore la possibilité de faire un profit. Si le but est de garder quelque chose à la hausse, theres seulement une manière de faire ceci et thats en utilisant des options. Lors de la couverture d'une position avec un instrument corrélé, quand on monte l'autre descend. Les options sont différentes. Ils ont un rendement asymétrique. L'option sera payante lorsque le sous-jacent va dans une direction, mais annuler quand il va dans l'autre sens. D'abord une terminologie d'option de base. L'acheteur d'une option est la personne qui cherche à se protéger contre les risques. Le vendeur (également appelé écrivain) est la personne qui fournit cette protection. La terminologie longue et courte est également courante. Ainsi, pour protéger contre la baisse GBPUSD vous achèteriez (aller longtemps) une option de vente GBPUSD. Une mise va payer si le prix baisse, mais annuler si elle monte. D'autre part, si vous êtes à court GBPUSD, pour se protéger contre la hausse, youd acheter une option d'achat. Pour plus d'informations sur les options commerciales, consultez ce didacticiel. Stratégie de couverture de base à l'aide d'options de vente Prenez l'exemple suivant. Un trader a la position longue suivante en GBPUSD. Le prix a déjà baissé depuis qu'il est entré ainsi la position est maintenant vers le bas par 70. Le commerçant veut protéger contre de nouvelles chutes mais veut garder la position ouverte dans l'espoir que GBPUSD fasse un grand mouvement à la hausse. Pour structurer cette couverture, il achète une option de vente GBPUSD. Le contrat d'option est le suivant: L'option de vente sera payée si le prix du GBPUSD tombe en dessous de 1.5000. C'est ce qu'on appelle le prix d'exercice. Si le prix est supérieur à 1.500 à la date d'expiration, l'option de vente expirera sans valeur. Le deal ci-dessus va limiter la perte sur le commerce à 100 pips. Dans le pire scénario, le trader perdra 190.59. Cela comprend le coût 90.59 de l'option. Le profit à la hausse est illimité. Figure 2: couverture de la GBPUSD longue avec une option de vente forexop L'option n'a pas de valeur intrinsèque lorsque le commerçant l'achète. Il s'agit d'une option hors de l'argent. La valeur temporelle, ou la prime est là pour refléter le fait que le prix peut tomber et l'option pourrait donc aller dans l'argent. Le commerçant paie 90.59 pour ce privilège de gagner à la baisse protéger. Cette prime va au vendeur de l'option (l'écrivain). Notez que la structure ci-dessus d'un put plus un long dans le sous-jacent a la même rémunération comme une option d'achat à long. Stratégies de vente d'options: un tutoriel Pourquoi vendre des options Écriture des options à découvert a la connotation traditionnelle de ramasser des nickels. Options de vente: combien de marge ai-je besoin Lors de la vente (écriture) des options, une considération cruciale est l'exigence de marge. Planification correcte. Création d'une stratégie de couverture simple rentable Lorsque les commerçants parlent de couverture, ce qu'ils veulent dire souvent, c'est qu'ils veulent limiter les pertes, mais gardez toujours. Comment améliorer le rendement avec des appels couverts et met Écriture couvert appels peuvent augmenter le rendement total sur autrement assez statique positions commerciales. Il. Stratégies de répartition des options Un écart de crédit de base implique la vente d'une option hors du cours tout en achetant simultanément un. Comment créer une option Straddle, Strangle et Butterfly Dans les marchés très volatils et incertains que nous voyons de la fin, les pertes d'arrêt ne peut pas toujours être invoqué. Spread Trading et comment le faire fonctionner Si vous vous retrouvez répéter les mêmes métiers day-in et day-out et beaucoup de commerçants actifs faire. Forex Hedge Qu'est-ce qu'un Forex Hedge Une couverture de forex est une transaction mise en œuvre par un opérateur de forex pour protéger une position existante ou anticipée D'un mouvement indésirable des taux de change. En utilisant une couverture forex correctement, un trader qui est long une paire de devises étrangères peuvent être protégés contre le risque à la baisse. Tandis que le commerçant qui est courte une paire de devises étrangères peut se protéger contre le risque de hausse. Les méthodes principales de couverture des opérations de change pour le commerçant de forex au détail est par le biais de contrats au comptant et les options de change. Les contrats au comptant sont les métiers courants fabriqués par les commerçants de détail. Comme les contrats au comptant ont une date de livraison très courte (deux jours), ils ne constituent pas le véhicule de couverture de change le plus efficace. En fait, les contrats spot réguliers sont généralement la raison pour laquelle une couverture est nécessaire. Options de devises sont l'une des méthodes les plus populaires de couverture de change. Comme pour les autres types de titres, les options en devises donnent à l'acheteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre la paire de devises à un taux de change particulier à un moment donné. Des stratégies d'options régulières peuvent être employées, telles que de longues chevauchées. Longs étranglements. Et les spreads de taureaux ou d'ours. Pour limiter le potentiel de perte d'un commerce donné. Pas tous les courtiers forex de détail permettent de couverture dans leurs plates-formes. Assurez-vous de rechercher le courtier que vous utilisez avant de commencer le commerce.
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