Options Strategies In Volatile Markets

Strangle long Le strangle long est une stratégie de négociation d'options très simple qui est utilisé pour essayer de générer des rendements à partir d'une perspective volatile. Il rapportera un profit quelle que soit la direction dans laquelle le prix d'un titre se déplace, à condition qu'il se déplace de manière significative. Sa stratégie très populaire, en grande partie en raison de sa simplicité et relativement faible coût initial. Il n'y a que deux jambes dans la longue chevauchée: un long appel et un long put. Il est donc facile à comprendre et les coûts de la commission ne sont pas trop élevés. C'est une bonne stratégie pour les commerçants débutants, et nous avons fourni des détails complets sur elle ci-dessous. Les points clés Stratégie volatile Convient aux débutants Deux transactions (acheter des appels et acheter des puts) Debit Spread (coût initial) Aussi connu comme Achat Strangle Faible Niveau de négociation Requis Contenu de la section Liens rapides Options recommandées Brokers Lire la revue Le long strangle est classé comme une stratégie d'échange d'options volatiles, parce que son utilisé pour faire des bénéfices de mouvements de prix substantiels, indépendamment de la direction de ces mouvements. C'est une stratégie qui est le mieux utilisé si vous êtes sûr que le prix d'une sécurité va se déplacer de manière significative dans un sens ou l'autre, mais ne peut pas prédire dans quelle direction. Cette stratégie a un risque limité, son facile à comprendre, et il ne nécessite qu'un faible niveau de négociation avec un courtier, ce qui le rend idéal pour les commerçants qui sont relativement inexpérimentés ainsi que les anciens combattants. Comment utiliser un strangle long Le long strangle, qui est également communément connu comme un strangle, est une propagation d'options simples qui nécessite de placer deux commandes avec votre courtier. Vous devez acheter des appels sur la sécurité appropriée et acheter la même quantité de met sur la même sécurité. Les transactions doivent être faites en même temps, et vous devriez utiliser des contrats d'options qui sont hors de l'argent. Vous pouvez déterminer à quelle distance de l'argent que vous voulez que ces contrats d'être, mais il est généralement une bonne idée d'acheter ceux qui ne sont que juste hors de l'argent. Vous devez vous assurer que les grèves des deux jambes sont équidistantes du prix de négociation actuel du titre sous-jacent. Le strangle long est un écart de débit, il ya donc un coût initial impliqué. Vous pouvez réduire le coût en achetant des contrats qui sont près de l'expiration, mais cela permettra moins de temps pour le prix de la valeur sous-jacente de se déplacer. Achat de contrats avec plus de temps jusqu'à l'expiration sera légèrement plus cher, mais il vous donnera une plus grande chance de faire un profit. Nous avons fourni un exemple ci-dessous de la façon dont vous pouvez utiliser un long étranglement. Nous avons utilisé des prix hypothétiques plutôt que des prix réels du marché, par souci de simplicité, et avons également ignoré les coûts des commissions. Les actions de la Société X sont en négociation à 50, et vous pensez que le prix va se déplacer de manière significative, mais vous ne savez pas dans quelle direction il se déplacera po Out of the money calls (strike 51) sont des échanges à 1,50. Vous achetez 1 contrat de ces (contenant 100 options), à un coût de 150. Il s'agit de la jambe A. Out of the money puts (frappe 49) se négocient à 1,50. Vous achetez 1 contrat de ces, à un coût supplémentaire de 150. C'est la jambe B. Vous avez maintenant créé une longue chevauchée pour un débit net de 300. Profit amp Perte potentielle Le long strangle peut potentiellement retourner des profits illimités si le prix de la La sécurité sous-jacente fait un pas important dans l'une ou l'autre direction. Quand un grand mouvement se produit, alors une des jambes renverra un bénéfice substantiel alors que l'autre jambe vous coûtera seulement le montant dépensé sur les options. Fournir les bénéfices d'une jambe sont plus grandes que la perte de l'autre, la propagation fera un bénéfice global. Si le titre sous-jacent ne se déplace pas dans le prix, ou ne se déplace que très peu, alors il retournera une perte. Ci-dessous, nous avons fourni quelques illustrations des résultats de notre exemple, en fonction du prix du titre sous-jacent (actions de la Société X) au moment de l'expiration. En outre, nous avons montré les formules qui peuvent être utilisées pour calculer les bénéfices potentiels, les pertes et les points de rupture. Si le prix de l'action de la Société X est encore de 50 au moment de l'expiration, les options des deux jambes expireront sans valeur et vous perdrez votre investissement initial de 300. Si le prix de l'action de la Société X est de 52 au moment de l'expiration, Les appels dans la jambe A valent 1 chacun (100 total) tandis que les mises dans la jambe B expireront sans valeur. La valeur de 100 des appels compensera partiellement l'investissement initial de 300 et vous perdrez un total de 200. Si le prix de l'action de la Compagnie X est à 56 au moment de l'expiration, alors les options d'appels dans la jambe A valent 5 chacun (500 au total) tandis que les mises en jambe B expirera sans valeur. La valeur de 500 des appels couvrira l'investissement initial de 300 et de retourner un bénéfice de 100 en général. Si le prix des actions de la Société X est de 47 au moment de l'expiration, les appels de la Jambe A expireront sans valeur alors que les mises dans la Jambe B valent 2 chacun (200 au total). La valeur 200 des puts compensera partiellement l'investissement initial de 300 et vous perdrez un total de 100. Si le prix de l'action de la Société X est à 42 au moment de l'expiration, alors les appels dans la jambe A expirera sans valeur alors que les puts Dans la jambe B sera d'environ 7 chacun (700 au total). La valeur 700 des puts couvrira l'investissement initial de 300 et renverra un bénéfice de 400 en général. Le bénéfice maximal est illimité Le bénéfice est réalisé lorsque le prix du titre sous-jacent (grève du prix de la jambe A de chaque option dans le prix de la jambe A de chaque option de la jambe B) ou lorsque le prix du titre sous-jacent Dans la jambe A Prix de chaque option dans la jambe B)) Il y a un seuil de rentabilité supérieur et un seuil de rentabilité inférieur. Point de rupture supérieur de la jambe A Prix de chaque option de la jambe A Prix de chaque option de la jambe B) Point de rupture inférieur de la jambe B (Prix de chaque option de la jambe A Prix de chaque option de la jambe B) Long strangle entraînera une perte à tout moment Prix de la sécurité sous-jacente lt Point de rupture supérieur et gt Point de rupture inférieur La perte maximale est limitée à l'investissement net initial Vous pouvez fermer votre position à tout moment avant l'expiration si vous voulez En vendant les options détenues. Cela pourrait être de réaliser tous les bénéfices qui ont déjà été faites ou de récupérer la valeur résiduelle des options, si vous vous sentez comme le prix de la sécurité sous-jacente va pas bouger assez pour retourner un profit. Le long strangle est une stratégie simple qui représente une excellente façon d'essayer de profiter des mouvements de prix significatifs dans les deux sens. Avec seulement deux transactions impliquées les commissions sont raisonnablement bas et les calculs pertinents sont assez simples. Theres le potentiel pour un bénéfice illimité, tandis que les pertes sont limitées. C'est facilement pourrait être une stratégie qui peut être utilisée par les commerçants débutants. Options volatiles stratégies de négociation Options de négociation a deux grands avantages sur presque toutes les autres formes de négociation. L'un est la capacité de générer des bénéfices lorsque vous prédire un instrument financier sera relativement stable dans le prix, et le second est la capacité à faire de l'argent quand vous croyez qu'un instrument financier est volatile. Lorsqu'un stock ou un autre titre est volatil, cela signifie qu'une forte fluctuation des prix est probable, mais qu'il est difficile de prédire dans quelle direction. En utilisant des stratégies volatiles d'échange d'options, il est possible de faire des métiers où vous profiterez en fournissant une valeur sous-jacente se déplace significativement dans le prix, indépendamment de la direction dans laquelle il se déplace po Il existe de nombreux scénarios qui peuvent conduire à un instrument financier volatil. Par exemple, une entreprise peut être sur le point de publier ses rapports financiers ou d'annoncer d'autres grandes nouvelles, dont l'une ou l'autre probablement conduire à son stock volatile. Les rumeurs d'une prise de contrôle imminente pourraient avoir le même effet. Ce que cela signifie est qu'il ya généralement beaucoup d'occasions de faire des bénéfices en utilisant des stratégies volatiles d'échange d'options. Sur cette page, nous examinons plus en détail le concept de ces stratégies et fournissons une liste complète de stratégies dans cette catégorie. Qu'est-ce que les stratégies Volatile Options Trading Tout simplement, les stratégies d'échange d'options volatiles sont conçus spécifiquement pour faire des bénéfices à partir de stocks ou d'autres Les titres qui sont susceptibles de subir un mouvement de prix spectaculaire, sans avoir à prévoir dans quelle direction le mouvement des prix sera. Étant donné que faire un jugement sur la direction dans laquelle le prix d'une sécurité volatile se déplacer dans est très difficile, il est clair pourquoi ils peuvent être utiles. Il existe aussi des stratégies bidirectionnelles, car elles peuvent tirer profit des mouvements de prix dans les deux sens. Le principe de base de les utiliser est que vous combinez les positions multiples qui ont des bénéfices potentiels illimités mais les pertes limitées afin que vous fassiez un profit fournissant la sécurité sous-jacente se déplace loin en assez dans un sens ou l'autre. L'exemple le plus simple de cette pratique est la longue chevauchement, qui combine l'achat d'un montant égal d'options d'achat et de mettre des options sur le même titre sous-jacent avec le même prix d'exercice. Acheter des options d'achat (un appel long) a des pertes limitées, le montant que vous dépensez sur eux, mais des gains potentiels illimités que vous pouvez faire autant que le prix du titre sous-jacent augmente. Acheter des options de vente (un put long) a également des pertes limitées et des gains presque illimités. Les gains potentiels sont limités uniquement par le montant que le prix du titre sous-jacent peut diminuer (c'est-à-dire sa valeur totale). En combinant ces deux positions ensemble dans une position globale, vous devriez faire un retour n'importe quelle direction la sûreté sous-jacente se déplace. L'idée est que si le titre sous-jacent augmente, vous faites plus de profit de l'appel à long que vous perdez du long mis . Si le titre sous-jacent baisse, alors vous faites plus de profit de la mise à long que vous perdez de l'appel à long. Bien sûr, ce n'est pas sans ses risques. Si le prix du titre sous-jacent augmente, mais pas par assez pour faire les profits long appel plus que les pertes de long mis, alors youll perdre de l'argent. De même, si le prix du titre sous-jacent diminue, mais pas assez pour que les profits longs soient plus importants que les pertes à long terme, vous perdrez également de l'argent. Fondamentalement, les petits mouvements de prix arent assez pour tirer profit de cette stratégie, ou tout autre, volatile. Pour réitérer, les stratégies de ce type ne devrait être utilisé que lorsque vous attendez une sécurité sous-jacente de se déplacer significativement dans le prix. Liste des options volatiles stratégies de négociation Ci-dessous est une liste des options volatiles stratégies de négociation qui sont le plus couramment utilisés par les opérateurs d'options. Nous avons inclus des informations très élémentaires sur chacun d'entre eux, mais vous pouvez obtenir plus de détails en cliquant sur le lien approprié. Si vous avez besoin d'une aide supplémentaire pour choisir lequel utiliser et quand, vous pouvez trouver notre outil de sélection utile. Nous avons brièvement discuté de la longue promenade ci-dessus. C'est l'une des stratégies les plus simples volatile et parfaitement adapté pour les débutants. Deux transactions sont impliquées et il crée une marge de débit. Il s'agit d'une stratégie très similaire à la longue chevauchement, mais a un coût initial inférieur. Il est également adapté pour les débutants. C'est mieux utilisé lorsque votre perspective est volatile, mais vous pensez qu'une baisse du prix est la plus probable. Son simple, implique deux transactions pour créer un écart de débit, et est adapté pour les débutants. Il s'agit essentiellement d'une alternative moins coûteuse à la bande straddle. Il implique également deux transactions et est bien adapté pour les débutants. Vous utiliserez cela lorsque votre perspective est volatile, mais vous pensez qu'une hausse du prix est la plus probable. C'est une autre stratégie simple qui convient aux débutants. L'étranglement de sangle est essentiellement une alternative moins coûteuse à la selle de sangle. Cette stratégie simple implique deux transactions et convient aux débutants. C'est une stratégie simple, mais relativement coûteuse, qui convient aux débutants. Deux transactions sont impliquées pour créer un écart de débit. Cette stratégie plus compliquée est adaptée pour lorsque votre perspective est volatile, mais vous pensez une hausse des prix est plus probable qu'une baisse des prix. Deux transactions sont utilisées pour créer une marge de crédit et il n'est pas recommandé pour les débutants. Il s'agit d'une stratégie légèrement complexe que vous utiliserez si votre perspective est volatile, mais vous favorisez une chute des prix sur une hausse des prix. Un écart de crédit est créé à l'aide de deux transactions et il n'est pas adapté pour les débutants. Il s'agit d'une stratégie avancée qui implique deux transactions. Il crée un écart de crédit et n'est pas recommandé pour les débutants. Il s'agit d'une stratégie avancée qui ne convient pas aux débutants. Il implique deux transactions et crée une marge de crédit. Cette stratégie complexe implique trois transactions et crée une marge de crédit. Il n'est pas approprié pour les débutants. Cette stratégie avancée implique quatre transactions. Un écart de crédit est créé et il n'est pas approprié pour les débutants. Il s'agit d'une stratégie de négociation complexe qui implique quatre opérations pour créer une marge de crédit. Il n'est pas recommandé pour les débutants. Il ya quatre transactions impliquées dans ce, qui créent un écart de débit. Son complexe et non recommandé pour les débutants. Cette stratégie avancée crée une marge de débit et implique quatre transactions. Il n'est pas approprié pour les débutants. Il s'agit d'une stratégie de négociation complexe qui n'est pas adapté pour les débutants. Il crée un écart de débit à l'aide de quatre transactions. Stratégies d'investissement pour les marchés volatils La plupart des investisseurs sont conscients que le marché subit des périodes de fortes tendances et les temps de latéral gamme. De nombreux investisseurs utilisent un système de négociation différent pour chaque environnement. Mais ce qui se passe dans une période de volatilité extrême. Tout système qu'un commerçant pourrait utiliser est susceptible de l'augmentation des fluctuations du marché, ce qui pourrait effacer les gains précédents et plus encore. En utilisant soit une méthode non-directionnelle ou une méthode de négociation fondée sur les probabilités, les investisseurs peuvent être en mesure de mieux protéger leurs actifs. Lorsque la volatilité augmente Il est important de comprendre la différence entre la volatilité et le risque. La volatilité des marchés financiers est perçue comme une fluctuation extrême et rapide des prix. Le risque est la possibilité de perdre tout ou partie d'un investissement. Ainsi, à mesure que la volatilité augmente, le potentiel de profit et le risque de perte augmentent également, à mesure que le marché oscille entre les pics et les creux. Il y a une augmentation marquée de la fréquence des transactions pendant ces périodes et une diminution correspondante du temps pendant lequel les positions sont occupées. En période de volatilité accrue, une hypersensibilité aux nouvelles se reflète souvent dans les prix du marché. Investissements directionnels La plupart des investisseurs privés pratiquent l'investissement directionnel. Qui exige simplement les marchés de se déplacer de manière cohérente dans la direction souhaitée, qui peut être soit vers le haut ou vers le bas. Les chronométreurs de marché, les investisseurs à court ou long terme et les investisseurs de tendances s'appuient tous sur des stratégies d'investissement directionnelles. Les périodes de volatilité accrue peuvent se traduire par un marché sans direction ou latéral. Déclenchant à plusieurs reprises des pertes d'arrêt. Les gains accumulés au cours des années peuvent être érodés en quelques jours. Investissement non directionnel Les investisseurs non directionnels tentent de tirer profit des inefficiences du marché et des écarts de prix relatifs. Voici quelques stratégies qu'ils déploient: Equity Market Neutral - Voici où les sélectionneurs peuvent briller, parce que la capacité de choisir le bon stock est à peu près tout ce qui compte avec cette stratégie. L'objectif est de tirer parti des différences de cours boursiers en étant à la fois long et court parmi les actions d'un même secteur, industrie, nation, capitalisation boursière, etc. En mettant l'accent sur le secteur et non sur le marché dans son ensemble, Une catégorie. Par conséquent, une perte sur une position courte peut être rapidement compensée par un gain sur une position longue. L'astuce consiste à identifier les actions de levier et les titres à faible rendement. Le principe derrière cette stratégie est que vos gains seront plus étroitement liés à la différence entre les meilleurs et les moins performants que la performance globale du marché et seront donc moins sensibles à la volatilité du marché. Arbitrage de fusion - De nombreux investisseurs privés ont remarqué que les actions de deux sociétés impliquées dans une éventuelle fusion ou acquisition réagissent souvent différemment aux nouvelles de l'action imminente et essaient de profiter de la réaction des actionnaires. Souvent, le stock des acquéreurs est actualisé alors que le stock de la société à acquérir augmente en prévision du rachat. Une stratégie d'arbitrage de fusion tente de tirer profit du fait que les actions combinées se négocient généralement à un prix inférieur au prix postérieur à la fusion en raison du risque que toute fusion se décompose. Dans l'espoir que la fusion sera fermée, l'investisseur devrait simultanément acheter le stock de la société cible et courte le stock de l'entreprise acquérir. Arbitrage de la valeur relative - La méthode de la valeur relative vise une corrélation entre les titres et est généralement utilisée sur un marché latéral. Quels types de paires sont idéales Ce sont des stocks de poids lourds au sein de la même industrie qui partagent une quantité importante de l'histoire des échanges. Une fois que vous avez identifié les similitudes, il est temps d'attendre que leurs chemins divergent. Une divergence de 5 ou plus longue de deux jours ou plus signale que vous pouvez ouvrir une position dans les deux titres avec l'attente qu'ils convergeront finalement. Vous pouvez long la sécurité sous-évaluée et courte la surévaluée, puis fermer les deux positions une fois qu'ils convergent. Event Driven - Ce scénario est déclenché par des bouleversements corporatifs, que ce soit une fusion, la vente d'actifs, la restructuration ou même la faillite. N'importe lequel de ces événements peut temporairement gonfler ou dégonfler le prix des actions d'une entreprise alors que le marché essaie de juger et de valoriser ces derniers développements. Cette stratégie nécessite des compétences analytiques pour identifier le problème central et ce qui le résoudra, ainsi que la capacité de déterminer le rendement individuel par rapport au marché en général. Négociation sur la volatilité Les investisseurs qui recherchent des profits en raison de la volatilité du marché peuvent négocier des ETFs ou des ETN sur un indice de volatilité tel que iPath SampP 500 VIX Short-Term Futures ETN (ARCA: VXX). Le VXX suit le mouvement de l'indice de volatilité CBOE (VIX). Durant l'impasse budgétaire et le problème du plafond de la dette en 2013, VXX a augmenté de près de 21. Après que le problème a été résolu, il a chuté de près de 30. Si les investisseurs avaient acheté VXX avant qu'il ait augmenté de façon significative et vendu au sommet, ils auraient réalisé de gros bénéfices. Investissement fondé sur la probabilité Bien que les opinions des investisseurs en général donnent généralement lieu à un cours des actions relativement efficace qui reflète toutes les informations connues, il est évident que les données clés d'une entreprise ne sont pas largement diffusées, N'est pas reflétée dans son bêta. L'investisseur prend donc un risque supplémentaire dont il ou elle est le plus susceptible ignorer. L'investissement basé sur les probabilités est une stratégie qui peut être utilisée pour déterminer si ce facteur s'applique à un stock donné ou à un titre donné. Les investisseurs qui emploient cette stratégie compareront la croissance future de l'entreprise comme anticipé par le marché avec les données financières réelles de l'entreprise, y compris le flux de trésorerie actuel et la croissance historique. Cette comparaison permet de calculer la probabilité que le cours de l'action reflète véritablement toutes les données pertinentes. Les entreprises qui répondent aux critères de cette analyse sont donc considérées comme plus susceptibles d'atteindre le niveau de croissance futur que le marché perçoit qu'elles possèdent. Les temps volatils offrent une occasion de reconsidérer les stratégies d'investissement. Bien que les approches décrites ici ne sont pas pour tous les investisseurs, ils peuvent être exploités par le commerçant expérimenté et, alternativement, chaque option est disponible par un gestionnaire de l'argent professionnel.